«Раньше брала тысячу рублей — и на всё хватало, а сегодня две тысячи потратила, а вроде ничего не купила»,— жалуется мама после похода в магазин.
Знакомая ситуация? С ней сталкивается, пожалуй, каждый из нас. В марте 2025 года, по официальным данным, инфляция в стране достигла 10,34 процента. Поход в магазин как будто говорит: цены выросли больше. Какова реальная инфляция, почему Центральный банк России не снижает ключевую ставку, как спасти свои сбережения, возможна ли заморозка банковских вкладов и причем тут картошка? Об этом мы поговорили с экспертом Банка России.
Цены растут...
По данным Росстата, в марте 2025 года цены в Краснодарском крае выросли на 0,86 процента по сравнению с февралем. Годовая инфляция повысилась и составила 10,81 процента, опередив показатели по стране почти на 0,5 процентного пункта. Больше всего подорожали услуги: за месяц их стоимость возросла на 1,43 процента, а в годовом выражении — на 12,18 процента. Заметно выросло в цене и продовольствие: 1,25 процента по сравнению с февралем и 14,59 процента за год. А вот непродовольственные товары в марте подешевели — на 0,14 процента за месяц, по году рост цен на них составил 5,13 процента. Похоже на правду? Кажется, что нет. Вспомните хотя бы стаканчик кофе, который многие каждый день выпивают по дороге на работу. Если еще год назад за него мы отдавали рублей сто, то сегодня эта цифра приближается к двумстам. Получается почти сто процентов?
— Росстат оценивает инфляцию на основе индекса потребительских цен, который он рассчитывает по очень большому набору товаров и услуг: их более пятисот шестидесяти. Из этих товаров и услуг что-то дорожает, что-то дешевеет, что-то не меняется в цене. Показатель годовой инфляции — это суммарный результат по всей корзине, увеличение ее стоимости за год. У каждого из нас такой набор свой, и он гораздо меньше. И личная инфляция действительно может отличаться: быть выше или ниже общероссийской. Давайте посмотрим на примере картошки. По данным Росстата, цена килограмма картошки в марте 2025 года в Краснодарском крае составляла 83 рубля — 85 рублей. При этом год назад, в марте 2024 года, стоимость того же килограмма картофеля в Краснодарском крае была порядка сорока рублей. А теперь давайте вспомним, сколько из своего бюджета вы тратите на покупку картофеля в месяц. Росстат оценивает долю картофеля в бюджете семьи на Кубани в 0,6 процента. Получается, что, если учесть все показатели по всем товарам и услугам, показатель годовой инфляции в крае и будет составлять 10,81 процента. Человек лучше всего запоминает цены на то, что покупает часто и что выросло больше всего. Года четыре назад был взрывной рост на сахар. Все переживали: «Мы останемся без варенья!» Потом выяснилось, что до этого роста стоимость сахара полтора года шла вниз из-за хороших урожаев сырья, а затем просто вернулась на прежний уровень,— объяснил эксперт Банка России Карен Туманянц.
Кстати, удивляться, что растет стоимость кофе, не стоит. Это связано с увеличением мировых цен на кофейные зерна. Причина — неурожай в странах-производителях. Кроме того, продолжают расти логистические расходы поставщиков. В итоге накопленный за двенадцать месяцев прирост цен на натуральный кофе составил 25,33 процента.
Если смотреть в целом по потребительской корзине, заметнее всего в регионе снизились цены на различную технику и импортные автомобили: их стоимость наиболее чувствительна к курсу рубля и спросу. С начала этого года рубль существенно укрепился, а спрос на товары длительного пользования снижается под влиянием высоких ставок по вкладам и кредитам. В результате в марте подешевели новые и подержанные иномарки, телевизоры и ноутбуки, смарт-часы и беспроводные наушники, утюги и пылесосы, некоторая другая техника. К примеру, новые импортные машины за год стали дешевле на 4,35 процента, ноутбуки — на 5,96 процента, пылесосы — на 5,19 процента, смарт-часы — на 14,66 процента.
— Цены в Краснодарском крае в марте выросли сильнее, чем в целом по России, в основном из-за более существенного повышения стоимости санаторно-оздоровительных услуг. Краснодарский край — один из самых популярных туристических регионов, поэтому цены на путевки в санатории и дома отдыха к весенне-летнему сезону повысились гораздо заметнее, чем в среднем по стране,— поделился информацией эксперт.
Делаем ставку
Пока годовая инфляция выше цели, однако Банк России нацелен на ее возвращение к четырем процентам в 2026 году. Добиться этого поможет снижение потребительского спроса в связи с периодом высоких ставок по депозитам и кредитам. Недавно Банк России понизил ключевую ставку до двадцати процентов.
Высокая ключевая ставка позволяет оформить депозит под очень выгодный процент, но в то же время делает практически недоступными кредиты. Не убьет ли это российский бизнес?
— Конечно, нет. Мы с 2023 года слышим опасения, что высокая ключевая ставка подорвет экономический рост. Но по факту этого не происходит. Экономика в целом по стране в прошлом году выросла более чем на четыре процента и продолжает расти. В этом году Банк России ожидает прирост на уровне одного — двух процентов. И в следующие два года снижения уровня валового внутреннего продукта не прогнозируется,— говорит Карен Туманянц.
По данным Банка России, собственные средства занимают более половины в структуре инвестиций предприятий — в Краснодарском крае это 54,5 процента. И объем инвестиций в основной капитал в регионе в 2024 году увеличился на шестнадцать процентов по сравнению с предыдущим годом.
— Для развития бизнеса вредны не высокие ставки, а высокая инфляция. Она причиняет серьезный ущерб, потому что растут издержки из-за удорожания оборудования, сырья, материалов, логистики. А еще высокая инфляция несет за собой неопределенность, из-за которой компаниям сложно строить долгосрочные планы развития. Инвестиции — это всегда взгляд в будущее. Например, предприниматель видит спрос на свою продукцию, хочет производить больше, для чего необходимо вложиться в новые станки, сырье, материалы, а вот понять, окупятся ли эти инвестиции в будущем, предсказать невозможно. Еще одна неприятность высокой инфляции заключается в том, что, чем выше ее уровень, тем сильнее ее колебания, тем она неоднороднее. В экономике цены не растут одинаково на все товары и услуги. Следовательно, при высокой инфляции предприниматели не понимают, не подорожает ли сырье больше, чем итоговые товары. В последнее время мы видим, что потребительский спрос так разогнался, что предприятия не успевают сопоставимо увеличивать производство товаров и оказание услуг. Их возможности на пределе, в первую очередь им не хватает работников. Чтобы затормозить рост цен, нужно привести спрос в соответствие с возможностями производства. Для этого Центральный банк России своей политикой сформировал высокие ставки по кредитам и депозитам,— отметил Карен Туманянц.
По прогнозам Банка России, в 2026 году ключевая ставка ожидается на уровне тринадцати — четырнадцати процентов годовых, а в 2027 году опустится до семи с половиной — восьми с половиной процентов в год.
Как сохранить деньги?
Как же в условиях такой неопределенности сохранить сбережения и не ошибиться с выбором? Самое главное — руководствоваться здравым смыслом.
— Банк России, как регулятор, не может давать рекомендации по финансовому поведению. Жизненные обстоятельства у каждого свои — не существует универсального рецепта. Но объективно сегодняшняя ситуация складывается в пользу вкладов. Так как в условиях высокой ключевой ставки сейчас привлекательны и ставки по депозитам, в результате сберегать сегодня выгодно. Ведь основная задача вкладов — обеспечить защиту накоплений людей от инфляции. Это инструмент сбережения. Но как оценить их реальную доходность? Тут надо смотреть не на сегодняшнюю инфляцию, а на будущую. По нашим прогнозам, годовая инфляция в этом году замедлится до семи — восьми процентов, в следующем году вернется к цели и будет находиться вблизи четырех процентов в дальнейшем. А сейчас банки предлагают вклады со ставкой до двадцати процентов годовых. Таким образом, гражданин по окончании срока вклада получит доход, который перекроет общий рост цен за год,— рассказал эксперт Банка России Карен Туманянц.
Банковский депозит считается надежным активом. В соответствии с российским законодательством вклады в размере до одного миллиона четырехсот тысяч рублей застрахованы государством. Даже если с банком что-то произойдет, вкладчики не пострадают. Распространявшуюся какое-то время назад в соцсетях информацию о том, что вклады могут заморозить, в Банке России называют абсурдной.
— Совершенно очевидно, что в любой рыночной экономике, составной частью которой является банковское кредитование, подобный шаг немыслим,— отметил эксперт Банка России Карен Туманянц.
Притом что банковский депозит является надежным, его можно назвать и достаточно ликвидным. Снять свои деньги с вклада можно в любой момент. После того как сформирована подушка безопасности на банковских депозитах, многие финансовые эксперты рекомендуют рассмотреть вложения в государственные облигации. Этот финансовый инструмент позволяет зафиксировать процент прибыли на достаточно долгий срок. К тому же можно выбрать варианты, при которых доходность будет колебаться в соответствии с ключевой ставкой. После облигаций можно перейти к акциям. Это наиболее рискованный финансовый инструмент, однако, по статистике, в долгосрочной перспективе он показывает хорошую доходность. Угадать конкретную компанию, акции которой вырастут, практически невозможно. Чтобы не потерять деньги, лучше всего использовать правило диверсификации: формировать портфель из акций разных компаний и секторов. И главное — не забывать пользоваться здравым смыслом.
